环球财经网4月8日消息，2025年4月8日上海银行间同业拆放利率（Shibor）呈现期限分化特征，短端利率波动显著加剧‌：

一、利率变动全景

隔夜利率‌

隔夜Shibor报1.7440%，较前值下行4.60个基点，连续第三个交易日回落，创近两周最大单日跌幅‌

与2025年4月2日相比，隔夜利率累计下降12个基点，反映银行间短期流动性持续改善‌

中短端利率‌

7天期利率逆势上涨3.10个基点至1.7250%，14天期同步上行3.60个基点至1.8120%，形成"短降中升"的利率倒挂格局‌

该异动或与当日到期的2452亿元逆回购形成资金面短期扰动相关‌

中长期利率‌

1个月Shibor微跌0.80个基点至1.8110%，3个月品种下行1.40个基点至1.8100%

长期利率延续4月以来的下行趋势，显示市场对中期资金面预期保持稳定‌

二、市场联动效应

货币市场与债市呈现反向波动：当日10年期国债收益率飙升18.92个基点突破4.18%，与短端Shibor下行形成鲜明对比，反映资金从债市向权益市场迁移的"股债跷板效应"‌

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